Flutuação cambial em ativos fixos

A IAS 21 Os Efeitos das Mudanças nas Taxas de Câmbio descreve como contabilizar as transações e operações em moeda estrangeira nas demonstrações financeiras e também como converter as demonstrações financeiras em uma moeda de apresentação. Uma entidade é obrigada a determinar uma moeda funcional (para cada uma de suas operações, se necessário) com base no ambiente econômico primário em que opera e geralmente registra transações em moeda estrangeira usando a taxa de conversão à vista para a moeda funcional na data da transação.

A IAS 21 foi reeditada em dezembro de 2003 e se aplica a períodos anuais iniciados em ou após 1º de janeiro de 2005.

História da IAS 21.

Interpretações Relacionadas.

IFRIC 16 Cobertura de um Investimento Líquido numa Operação Estrangeira IFRIC 22 Operações com Moeda Estrangeira e Apreciação Antecipada SIC-30 Moeda de Relato - Conversão de Moeda de Mensuração para Moeda de Apresentação. A SIC-30 foi substituída e incorporada na revisão de 2003 da IAS 21. SIC-19 Moeda de Relato - Mensuração e Apresentação das Demonstrações Financeiras segundo a IAS 21 e a IAS 29. A SIC-19 foi suplantada e incorporada na revisão da IAS 21 de 2003. Câmbio SIC-11 - Capitalização de Perdas Resultantes de Desvalorizações de Moedas Graves. A SIC-11 foi suplantada e incorporada na revisão de 2003 da IAS 21. SIC-7 Introdução ao Euro.

Emendas em consideração pelo IASB.

Resumo da IAS 21.

Objetivo da IAS 21.

O objetivo da IAS 21 é prescrever como incluir transações em moeda estrangeira e operações estrangeiras nas demonstrações financeiras de uma entidade e como converter as demonstrações financeiras em uma moeda de apresentação. [IAS 21.1] As principais questões são quais taxas de câmbio usar e como reportar os efeitos das mudanças nas taxas de câmbio nas demonstrações financeiras. [IAS 21.2]

Definições chave [IAS 21.8]

Moeda funcional: a moeda do principal ambiente econômico no qual a entidade opera. (O termo 'moeda funcional' foi usado na revisão de 2003 da IAS 21 em vez de 'moeda de mensuração', mas com essencialmente o mesmo significado.)

Moeda de apresentação: a moeda na qual as demonstrações financeiras são apresentadas.

Diferença de câmbio: a diferença resultante da conversão de um determinado número de unidades de uma moeda em outra moeda a diferentes taxas de câmbio.

Operação no exterior: uma subsidiária, coligada, joint venture ou filial cujas atividades são baseadas em um país ou moeda diferente da entidade que relata.

Etapas básicas para converter os valores em moeda estrangeira na moeda funcional.

As etapas se aplicam a uma entidade autônoma, uma entidade com operações estrangeiras (como uma controladora com subsidiárias estrangeiras) ou uma operação estrangeira (como uma subsidiária ou filial estrangeira).

1. a entidade que relata determina a sua moeda funcional.

2. a entidade converte todos os itens em moeda estrangeira em sua moeda funcional.

3. a entidade relata os efeitos de tal conversão de acordo com os parágrafos 20-37 [relato de transações em moeda estrangeira na moeda funcional] e 50 [declarando os efeitos fiscais de diferenças cambiais].

Transações em moeda estrangeira.

Uma transação em moeda estrangeira deve ser registrada inicialmente à taxa de câmbio na data da transação (o uso de médias é permitido se elas forem uma aproximação razoável do real). [IAS 21.21-22]

Em cada data de balanço subsequente: [IAS 21.23]

os valores monetários em moeda estrangeira devem ser relatados usando a taxa de fechamento. Os itens não monetários registrados ao custo histórico devem ser relatados usando a taxa de câmbio na data da transação. Itens não monetários contabilizados pelo valor justo devem ser relatados à taxa que existia quando o os valores justos foram determinados.

Diferenças cambiais que surgem quando itens monetários são liquidados ou quando itens monetários são convertidos a taxas diferentes daquelas para as quais foram convertidos no reconhecimento inicial ou em demonstrações financeiras anteriores são registradas no resultado do período, com uma exceção. [IAS 21.28] A exceção é que as diferenças de câmbio decorrentes de itens monetários que fazem parte do investimento líquido da entidade que reporta em uma operação no exterior são reconhecidas, nas demonstrações financeiras consolidadas que incluem a operação no exterior, em outros resultados abrangentes; eles serão reconhecidos em lucros ou perdas na alienação do investimento líquido. [IAS 21.32]

No que diz respeito a um item monetário que faz parte do investimento de uma entidade numa operação estrangeira, o tratamento contabilístico nas demonstrações financeiras consolidadas não deve depender da moeda do item monetário. [IAS 21.33] Além disso, a contabilidade não deve depender de qual entidade dentro do grupo conduz uma transação com a operação estrangeira. [IAS 21.15A] Se um ganho ou perda em um item não monetário for reconhecido em outro rendimento integral (por exemplo, uma reavaliação de propriedade de acordo com a IAS 16), qualquer componente cambial desse ganho ou perda também é reconhecido em outro rendimento integral . [IAS 21.30]

Conversão da moeda funcional para a moeda de apresentação.

Os resultados e a posição financeira de uma entidade cuja moeda funcional não é a moeda de uma economia hiperinflacionária são convertidos para uma moeda de apresentação diferente, utilizando os seguintes procedimentos: [IAS 21.39]

os ativos e passivos para cada balanço apresentado (incluindo comparativos) são convertidos pela taxa de fechamento na data desse balanço. Isso incluiria qualquer ágio resultante da aquisição de uma operação no exterior e quaisquer ajustes de valor justo aos valores contábeis dos ativos e passivos resultantes da aquisição da operação no exterior são tratados como parte dos ativos e passivos da operação no exterior [IAS 21.47 ]; as receitas e despesas de cada demonstração do resultado (inclusive comparativas) são convertidas pelas taxas de câmbio nas datas das transações; e todas as diferenças de câmbio resultantes são reconhecidas em outros resultados abrangentes.

Aplicam-se regras especiais para a conversão dos resultados e posição financeira de uma entidade cuja moeda funcional é a moeda de uma economia hiperinflacionária em uma moeda de apresentação diferente. [IAS 21.42-43]

Quando a entidade estrangeira reportar na moeda de uma economia hiperinflacionária, as demonstrações financeiras da entidade estrangeira devem ser reexpressas, conforme exigido pela IAS 29 Relato Financeiro em Economias Hiperinflacionárias, antes da conversão para a moeda de relato. [IAS 21,36]

Os requisitos da IAS 21 relativos a transacções e tradução de demonstrações financeiras devem ser estritamente aplicados na conversão das moedas nacionais dos Estados-membros participantes da União Europeia em Euros - activos e passivos monetários devem continuar a ser traduzidos como taxa de fecho, taxas de câmbio cumulativas. as diferenças devem permanecer no patrimônio líquido e as diferenças cambiais resultantes da conversão de passivos denominados em moedas participantes não devem ser incluídas no valor contábil dos ativos relacionados. [SIC-7]

Descarte de uma operação estrangeira.

Quando uma operação no exterior é alienada, a quantia acumulada das diferenças de câmbio reconhecida em outro rendimento integral e acumulada no componente separado do capital próprio relacionado com essa operação estrangeira deve ser reconhecida nos lucros ou prejuízos quando o ganho ou perda na alienação é reconhecido. [IAS 21.48]

Efeitos tributários das diferenças cambiais.

Estes devem ser contabilizados utilizando a IAS 12 Impostos sobre o Rendimento.

Divulgação.

O valor das diferenças de câmbio reconhecidas no resultado (excluindo as diferenças decorrentes de instrumentos financeiros mensurados pelo valor justo por meio do resultado de acordo com o IAS 39) [IAS 21.52 (a)] Variações cambiais reconhecidas em outros resultados abrangentes e acumuladas em um componente separado do patrimônio líquido e uma reconciliação do valor de tais diferenças de câmbio no início e no fim do período [IAS 21.52 (b)] Quando a moeda de apresentação é diferente da moeda funcional, divulgue esse fato juntamente com a moeda funcional e a razão para usar uma moeda de apresentação diferente [IAS 21.53] Uma alteração na moeda funcional da entidade que reporta ou de uma operação estrangeira significativa e a razão para tal [IAS 21.54]

Quando uma entidade apresentar as suas demonstrações financeiras numa moeda que seja diferente da sua moeda funcional, pode descrever essas demonstrações financeiras como cumprindo a IFRS apenas se cumprirem todos os requisitos de cada Norma aplicável (incluindo a IAS 21) e cada Interpretação aplicável. [IAS 21,55]

Traduções de conveniência.

Algumas vezes, uma entidade exibe suas demonstrações financeiras ou outras informações financeiras em uma moeda que é diferente de sua moeda funcional ou sua moeda de apresentação simplesmente traduzindo todos os valores em taxas de câmbio de final de período. Isso às vezes é chamado de tradução de conveniência. Como resultado de uma conversão de conveniência, as informações financeiras resultantes não estão em conformidade com todas as IFRS, particularmente a IAS 21. Nesse caso, as seguintes divulgações são necessárias: [IAS 21.57]

Identifique claramente as informações como informações suplementares para distingui-las das informações que estão em conformidade com as IFRS Divulgue a moeda na qual as informações suplementares são exibidas Divulgue a moeda funcional da entidade e o método de conversão usado para determinar as informações suplementares.

Flutuação cambial no imposto de renda.

Como sabemos, o mundo de hoje é dominado pela globalização, na qual os limites geográficos das casas de negócios também se espalharam para além de seus países. Como conseqüência disso, a flutuação cambial nas moedas está se tornando uma das principais preocupações, especialmente para os importadores & amp; exportadores. Portanto, é vital conhecer o tratamento dessas flutuações cambiais do ponto de vista do imposto de renda que discuti neste artigo.

Como todos nós sabemos que na gestão de empresas geralmente há dois tipos de despesas, uma é a receita e outra é o capital. Assim, a flutuação cambial também afeta apenas essas duas contas, discutidas uma a uma abaixo.

Sob a conta da receita, as flutuações cambiais estão em uma conta de devedores para exportações, credores para compras e despesas a pagar, etc. Ganho em flutuações dessas contas serão reconhecidas em regime de competência no lucro líquido e ganhos de negócios ou profissão. Da mesma forma, a perda na flutuação também é permitida pelo regime de competência, de acordo com a seção 37 (1).

O principal acima foi enunciado no caso do CIT VS Woodward Governador Índia (p) ltd, onde a Suprema Corte observou o seguinte:

A palavra & lsquo; despesas & rsquo; não está definido na lei. A palavra "despesas" é, portanto, necessária para ser entendida no contexto em que é usada. Portanto, a expressão & lsquo; despesas & rsquo; usado na seção 37 pode incluir & lsquo; loss & rsquo; também embora o dito montante não tenha saído do bolso do avaliado. Qualquer diferença, perda ou ganho resultante da conversão do referido passivo à taxa de fecho, deve ser reconhecida na conta de lucros e perdas do período de reporte.

Sob as flutuações da conta de capital, há uma conta de empréstimo em moeda estrangeira para adquirir ativos de capital fixo, capital estrangeiro emitido no exterior. Ganho em Flutuações destas contas será recebimento de capital que não tem tratamento fiscal. Da mesma forma, a perda na flutuação será uma perda de capital que não tem tratamento tributário, ou seja, não é permitida a compensação nem a permissão de transporte. Em palavras simples, é uma perda inoperante.

O princípio acima foi enunciado no caso de Sutlej Cotton Mills VS CIT, em que o Supremo Tribunal observou o seguinte:

A lei pode, portanto, ser agora considerada bem resolvida, quando o lucro ou a perda surge para um avaliador por valorização ou desvalorização do valor da moeda estrangeira por ele detida, na conversão para outra moeda, normalmente, tal lucro ou perda ser um lucro ou prejuízo se a moeda estrangeira for mantida pelo avaliado na conta de receita ou como um ativo de negociação. Mas, se por outro lado, a moeda estrangeira mantida como ativo de capital ou como capital fixo, tal lucro ou perda seria de natureza capital.

De igual modo, no caso da CIT VS Jagatjit Industries Ltd (Nova Deli), considerou-se que o capital social é uma conta de capital e, portanto, o ganho / perda de flutuação cambial sobre o capital social é uma perda de capital.

3. Seção 43A Capitalização de Despesas. (Uma exceção ao tratamento de conta de capital)

As disposições da seção 43A da Lei tratam do tratamento da flutuação cambial em relação a empréstimos tomados em moeda estrangeira para adquirir ativos de fora da Índia para fins comerciais ou profissionais.

A Seção 43A é uma cláusula que não obriga a todos os demais dispositivos da Lei, e o tratamento fiscal prescrito nesta seção deve ser adotado independentemente do método contábil seguido pelo contribuinte.

As condições exigidas para atrair as disposições da seção 43A da Lei são as seguintes:

uma. O contribuinte deveria ter adquirido um ativo de fora da Índia;

b. O aumento ou redução do passivo deve ser em relação ao custo do ativo ou ao reembolso do dinheiro emprestado, incluindo juros, especificamente para a aquisição do ativo; e.

c. O aumento ou redução da responsabilidade é no momento de efetuar o pagamento.

O aumento ou diminuição conforme indicado acima será ajustado para:

1. Custo real do ativo depreciável conforme definido na seção 43 (1) da Lei;

2. Montante das despesas de capital referidas na secção 35 (1) (iv) (para investigação científica relacionada com negócios do contribuinte)

3. Custo de aquisição de um ativo de capital para fins do item 48. (Ativos não depreciáveis)

As disposições da seção 43A da Lei prevêem ajustes no custo de ativos / despesas apenas em relação a ganhos / perdas cambiais que ocorram no momento do pagamento. Portanto, refere-se ao ganho / perda cambial realizado. O tratamento do ganho / perda cambial não realizado não é coberto pelo escopo da seção 43A da Lei.

Além disso, quando a totalidade ou parte da responsabilidade não for satisfeita pelo contribuinte, mas direta ou indiretamente por qualquer outra pessoa ou autoridade, a responsabilidade assim preenchida não será levada em conta para os fins desta seção. A seção também prevê que quando o contribuinte toma um contrato a termo para o reembolso do empréstimo com um revendedor autorizado, a taxa especificada no contrato seria adicionada ou deduzida do custo do ativo.

A Co. adquire um ativo de capital em moeda estrangeira por US $ 10.000 no ano financeiro de 2011-12 (1 US $ = INR 50), que é totalmente financiado por um empréstimo em moeda estrangeira. Posteriormente, o empréstimo é pago em duas parcelas iguais no ano fiscal de 2012-13 (1 US $ = INR 45) e no ano fiscal de 2013-14 (1 US $ = INR 58).

Custo inicial do ativo = 10.000X50 = INR 500.000.

Ajuste no ano fiscal de 2012-13 = 5.000X (50-45) = INR 25.000, o que seria reduzido do custo **

Ajuste no ano fiscal de 2013-14 = 5.000X (58-50) = INR 40.000 que seriam adicionados ao custo **

** De acordo com a Suprema Corte, no caso de a Arvind Mills Ltd considerar que o custo real mencionado na seção 43A deve ser lido como "Custo real menos depreciação permitida até a data";

Dedutibilidade das flutuações cambiais no caso de ativos de capital.

O presente artigo trata do tratamento de flutuações cambiais (“forex”) no cálculo do rendimento total no caso de ativos de capital adquiridos usando fundos emprestados de fora da Índia na forma de ECB, Empréstimos e pagamento a fornecedores (“fundos emprestados”) . 1. Empréstimo em moeda estrangeira para aquisição de:

Imobilizado importado Imobilizado Indígena.

2. A transacção acima pode resultar nos seguintes tipos de ganho ou perda cambial, quer no reembolso da prestação / pagamento do empréstimo ao fornecedor quer na reexpressão do empréstimo em divisa estrangeira em dívida ou em juros acumulados ou pagamento de juros sobre tais fundos emprestados.

Os quatro tipos de ganho ou perda acima mencionados sobre a flutuação cambial dos empréstimos em moeda estrangeira usados ​​para o imobilizado importado são tratados na seção 43A da Lei do Imposto de Renda de 1961, que estabelece:

Não obstante qualquer disposição contida em qualquer outra disposição desta Lei, quando um avaliado adquiriu qualquer ativo em qualquer ano anterior de um país fora da Índia para os propósitos de seus negócios ou profissão e, em conseqüência de uma alteração na taxa de câmbio um ano após a aquisição de tal ativo, há um aumento ou redução no passivo do avaliado conforme expresso em moeda indiana (em comparação com o passivo existente no momento da aquisição do ativo) no momento da realização do pagamento—

(a) para o todo ou parte do custo do activo; ou.

(b) para o reembolso da totalidade ou de parte do dinheiro emprestado por ele de qualquer pessoa, direta ou indiretamente, em qualquer moeda estrangeira especificamente com a finalidade de adquirir o ativo, juntamente com juros, se houver,

o montante pelo qual a responsabilidade acima descrita é aumentada ou reduzida durante o ano anterior e que é levado em conta no momento da efetivação do pagamento, independentemente do método contábil adotado pelo avaliado, deve ser adicionado a, ou, como o caso pode ser deduzido de

(i) o custo real do ativo, conforme definido na cláusula (1) da seção 43; ou.

(ii) o montante das despesas de capital, referidas na cláusula (iv) da subsecção (1) da secção 35; ou.

iii) o montante das despesas de natureza capital, referidas na secção 35A; ou.

(iv) o montante das despesas de capital, referidas na cláusula (ix) da subsecção (1) da secção 36; ou.

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(v) o custo de aquisição de um ativo de capital (não sendo um ativo de capital referido na seção 50) para os fins da seção 48,

e o montante apurado após essa adição ou dedução será considerado como sendo o custo real do ativo ou o valor do gasto de natureza de capital ou, conforme o caso, o custo de aquisição do ativo de capital conforme mencionado acima:

Desde que uma adição ou dedução do custo ou despesa real ou custo de aquisição tenha sido feita sob esta seção, tal como se encontrava imediatamente antes de sua substituição pela Lei de Finanças de 2002, em razão de um aumento ou redução da obrigação como supra, o montante a adicionar ou, conforme o caso, deduzido ao abrigo desta secção, do custo ou das despesas reais ou do custo de aquisição no momento da realização do pagamento deve ser ajustado de tal modo que o montante total acrescentado, ou, conforme o caso, deduzido, do custo ou despesa real ou do custo de aquisição, é igual ao aumento ou redução do supracitado passivo considerado no momento do pagamento.

♠ As disposições acima da seção 43A da Lei do Imposto de Renda são resumidas abaixo:

Onde o avaliado adquiriu quaisquer ativos de um país fora da Índia Os ativos são adquiridos com a finalidade de negócios ou profissão. Como conseqüência da mudança na taxa de câmbio, há aumento / redução na responsabilidade do avaliado expressa em moeda indiana em relação ao custo dos ativos ou pagamento de empréstimo para aquisição de ativos de capital juntamente com juros em moeda estrangeira. Tal aumento ou redução no passivo deve ser adicionado ou deduzido do custo real dos ativos como e quando pagos ou recebidos.

♠ Assim, tendo em vista o mesmo, quando os empréstimos em moeda estrangeira são utilizados para aquisição de ativos importados, sendo ativos comprados fora da Índia, o ganho ou a perda resultante de determinada situação é tratado como:

Tratamento de perdas cambiais decorrentes da reavaliação do Empréstimo Comercial Externo (BCE) para ativos adquiridos na Índia. Se essa perda pode ser capitalizada com o custo dos ativos ou pode ser reivindicada como perda de receita.

A questão é se o ganho na flutuação cambial do empréstimo em moeda estrangeira emprestado para adquirir ativos fixos indígenas e / ou ativos fixos importados é imputável ao imposto de renda. Os possíveis problemas podem ser como abaixo:

Se o ganho ou perda é de natureza capital ou natureza de receita. Se o ganho ou perda é de natureza capital, então o mesmo pode ser tributado como tal. Se não puder ser tributado, se o mesmo pode ser reduzido do custo dos ativos.

O rácio para identificar se um determinado recibo é um recibo de capital ou um recibo de receita é estabelecido pelo Supremo Tribunal Honbível nos seguintes casos:

Sutlej Cotton Mills Ltd vs. CIT-116 ITR 1 (SC) (1979) CIT vs. Tata Locomotiva e Empresa de Engenharia Ltd. - 60 ITR 405 (1966) (SC) CIT vs. V. S.Dempo & amp; Co Pvt. Ltd (206 ITR 291) (1994) (HC-Bombaim) CIT vs Woodward Governador Índia P. Ltd (312 ITR 254) (2009) (SC). DCIT vs. Maruti Udhyog Ltd. 101 TTJ 760 (ITAT) Petróleo e Gás Natural Corp. Ltd vs. DCIT 77 TTJ 387 (ITAT) A Silicon Graphics India Pvt Ltd vs. DCIT 106 TTJ 1153 (ITAT) CIT vs. Tata Iron & amp; Aço Co Ltd 99 Taxmann 459 (SC)

♠ No caso da Sutlej Cotton Mills Ltd. vs. CIT - 116 ITR 1, foi observado pelo tribunal da Apex que:

“Se a perda sofrida pelo avaliador foi uma perda ou não, dependeria da resposta à questão, se a perda foi em relação a um ativo de negociação ou a um ativo de capital. No primeiro caso, seria uma perda de negociação, mas não no segundo. O teste também pode ser formulado de outra forma, fazendo a pergunta se a perda foi em relação ao capital circulante ou em relação ao capital fixo ”.

Observação adicional feita no caso acima de que, se o valor em moeda estrangeira for utilizado ou destinado a ser utilizado no curso de negócios ou para fins de negociação ou para efetuar uma transação em conta de receita, perda decorrente de depreciação em seu valor devido a alteração na taxa de câmbio seria uma perda de negociação, mas se a quantia é mantida como um ativo de capital, a perda resultante de depreciação seria uma perda de capital.

♠ No caso de CIT vs. V. S. Dempo & amp; Co Pvt. Ltd (206 ITR 291), que estabeleceu especificamente princípios para decidir se a perda / ganho decorrente de flutuações cambiais tem natureza de receita ou capital, dos quais, no parágrafo 5 dos referidos princípios, diz o seguinte:

“A perda resultante da depreciação da moeda estrangeira que é utilizada ou destinada a ser utilizada nos negócios e faz parte do capital circulante, seria um prejuízo comercial, mas a depreciação do capital fixo por conta de alteração na taxa de câmbio seria perda de capital”

Os princípios acima foram seguidos por vários tribunais ao decidir se uma determinada perda ou ganho cambial é de natureza capital ou natureza de receita.

Portanto, conclui-se que é necessário ver a natureza da utilização do montante do empréstimo em moeda estrangeira, se é propósito de capital, Perda não é dedutível sendo capital na natureza. Mas, no entanto, o custo de juros sobre o referido empréstimo é um item de receita na natureza, a perda referente a juros pagos e juros acumulados é dedutível.

A. Base de determinação da natureza do capital ou receita sendo o conceito de utilização vago:

Deve-se notar que muito base de determinação de que qualquer perda ou ganho decorrente da flutuação cambial em relação a fundos emprestados deve ser de natureza de capital ou a natureza da receita é baseada na utilização do referido montante do empréstimo. Deve-se notar que, ao elevar o empréstimo, nenhum ativo de capital entra em vigor e, portanto, as despesas para a obtenção de empréstimo devem ser tratadas como receita na natureza. Além disso, a variação no valor do empréstimo não tem relação com o custo do ativo, pois o empréstimo é uma transação distinta e independente, como na comparação com a aquisição de ativos fora do montante do empréstimo emprestado. A alegação de perda de flutuação cambial, na medida em que a receita é calculada, baseia-se em fortes argumentos jurídicos. Deve-se notar que a utilização do montante do empréstimo não tem nada a ver com a permissibilidade de qualquer despesa relacionada com o reembolso do empréstimo. Ambos são transações independentes e distintas na natureza. Deve-se notar que a seção 43A especificamente e categoricamente prevê o ajuste no custo do ativo para perda ou ganho decorrente de flutuações da moeda estrangeira em relação a fundos emprestados em moeda estrangeira. No entanto, o mesmo racional não pode ser aplicado a perda ou ganho decorrente de perda de moeda estrangeira utilizada para a compra de ativos indígenas.

Se aplicarmos a base conforme determinado pelas várias leis citadas acima, então cada empréstimo / obrigação deve ser analisado a partir do ângulo de uso de tal empréstimo ou obrigação. E a aplicação dos critérios utilizados para a determinação da despesa / perda / ganho relacionada com o empréstimo / passivo é de natureza de capital ou natureza de receita depende totalmente da utilização de fundos de empréstimos / empréstimos. Se for esse o caso, o custo de juros permitido nos termos da seção 36 (1) (iii) da Lei também exigirá analisar se esse empréstimo com relação ao qual tal custo de juros pertence é usado para transações de conta de capital ou transações de conta de resultar na permissão do custo de juros atribuível às transações da conta de receita. A seção 36 (1) (iii) não contempla esse tipo de divisão do custo de juros e, portanto, permite a dedução do mesmo. A Seção 36 (1) (iii) permite a dedução das despesas com juros em conexão com o empréstimo que, em última instância, foi utilizado tanto para transações de receita como de capital. O mesmo também é consistentemente seguido por outras seções da Lei do Imposto de Renda para a permissão de qualquer despesa relacionada à responsabilidade incorrida. Por isso, muito base da decisão em vários casos acima mencionados é inválido e requer reexame. Portanto, em nossa opinião, a mobilização de empréstimo para propósito de conta de capital ou conta de receita não tem nada a ver com a tolerância de qualquer despesa relacionada a responsabilidade ou empréstimo em moeda estrangeira. Este é assunto de litígio requer mais forte argumento legal nesta área.

B. Seção 45 cobra taxa específica pela taxabilidade de recebimento de capital ou permissão de perda de capital:

Uma análise mais aprofundada no que diz respeito à taxabilidade de perda ou ganho, considerando o mesmo que a perda de capital, requer que você compreenda:

Um recibo de receita é tributável como receita, a menos que esteja expressamente isento ao abrigo da lei. Por outro lado, um recebimento de capital é geralmente isento de impostos, a menos que seja expressamente tributado de acordo com a seção 45. No caso sob consideração, as disposições da seção 45 ou qualquer outra seção do capítulo sob o título ganho de capital em nenhum lugar cria acima da renda / permite o mesmo que a perda de capital.

C. Significado do custo real conforme determinado na seção 43 (1):

A próxima questão que se coloca é se o ganho ou a perda pode ser reduzido ou adicionado de / para o custo dos ativos de acordo com as provisões da seção 43 (1) da Lei do Imposto de Renda. De acordo com a seção 43 (1), custo real significa o custo real dos ativos para o avaliado, reduzido pela parte do custo que foi atendida direta ou indiretamente por qualquer outra pessoa ou autoridade. A seção também tem doze explicações, no entanto, a seção em nenhum lugar especifica que qualquer ganho ou perda sobre o empréstimo em moeda estrangeira adquirido para a compra de ativos indígenas terá que ser reduzido ou adicionado ao custo dos ativos.

D. Decisão de contra-ofensiva da CIT V. Tata Iron and Steel Co. Ltd e Sutlej Cotton Mills Ltd. vs. CIT - 116 ITR 1 (SC) (1979)

Além disso, no caso da CIT, onde se afirmou que o custo de um ativo e o custo de levantar dinheiro para a compra de ativos são duas transações e eventos diferentes e independentes subseqüentes a A aquisição de ativos não pode alterar o preço pago por ela. Portanto, flutuações na taxa de câmbio e o pagamento de parcelas de empréstimos externos captados para adquirir ativos não podem alterar o custo real dos ativos para calcular a depreciação. Assim, restringe o direito do avaliado em adicionar essa perda incorrida por conta de flutuações cambiais no custo do ativo. Desse modo, a decisão dada pela Sutlej e pela Tata Iron and Steel é contrária em vista. No primeiro caso mencionado, restringe o direito do avaliado de reivindicar tal perda nas flutuações cambiais considerando o mesmo que atribuível às transações da conta de capital e ao mesmo tempo não permite adicionar o mesmo ao custo do activo seguindo o princípio estabelecido na Tata. Caso de ferro e aço.

E. AS-11 obrigatório a ser seguido quando o I T Act é silencioso para tratamento de taxação.

Agende o VI do Companies Act, sugere o tratamento do & # 8216; ganho / perda & # 8217; como capital em natureza e deve ser ajustado ao custo do ativo relevante, enquanto que as Normas Contábeis 11 sugerem que o tratamento de & # 8216; ganho / perda & # 8217; atribuíveis a empréstimos estrangeiros devem ser refletidos na conta de lucros e perdas. (Consulte o parágrafo 13 do AS-11 emitido pela ICAI). No entanto, tal conflito foi resolvido pela Circular MCA, foi esclarecido pela MCA que o tratamento contabilístico das diferenças de câmbio será feito de acordo com a AS 11 e ainda categoricamente mencionado que as provisões da AS-11 devem ser seguidas independentemente da provisão relevante de Cronograma. VI para o Companies Act, 1956. Portanto, tendo em conta o mesmo, a diferença de câmbio é necessária para ser reconhecida na conta de lucros e perdas. Assim, qualquer perda decorrente da flutuação da moeda estrangeira pode ser deduzida do cálculo do rendimento total.

O Companies Act 2013 exige que as demonstrações financeiras das empresas estejam em conformidade com as Normas de Contabilidade aplicáveis ​​(incluindo AS-11). Assim, o ganho / perda cambial é reconhecido nas demonstrações contábeis de acordo com AS - 11 e pode ser feita referência aos princípios geralmente aceitos de contabilidade conforme fornecidos pelas várias Normas Contábeis emitidas pela ICAI na ausência de provisões específicas na Lei do Imposto de Renda em relação a para tratamento de ganho ou perda de flutuação cambial. O princípio acima é seguido no caso da Prakash Leasing Ltd. [2012] 23 taxmann 3 (Kar.), Foi considerado que:

“Na falta de disposição específica na Lei que trata do assunto, quando a Norma Contábil passou a ser a base da manutenção das contas para fins de imposto de renda, mesmo que o Governo Central não tenha notificado no Diário Oficial da União o Normas Contábeis, certamente os Padrões Contábeis prescritos pelo Instituto dos Revisores Oficiais de Contas devem ser seguidos. Portanto, o raciocínio das autoridades, embora a alegação do avaliado esteja baseada em tais Padrões Contábeis da ICAI ao decidir se o recebimento de dinheiro é tributável ou não, que ele deve ser decidido de acordo com as disposições da lei e não em de acordo com a prática contábil, não tem substância, pois não há inconsistência entre a referida prática contábil e quaisquer disposições da Lei. ”

F. Finalidade do Empréstimo não determina a natureza da despesa:

Além disso, a natureza da despesa sendo capital ou receita não depende da finalidade para a qual o empréstimo em moeda estrangeira é obtido ou da natureza da utilização final do montante do empréstimo. O mesmo também é afirmado pelo tribunal Apex no caso da India Cements Limited vs. CIT (1966) (SC) 60 ITR 52.

G. Racional aplicado no caso do CIT vs. Tungabhadra Industries Ltd pela permissão do prêmio pago no resgate de debêntures:

Deve-se notar que a obrigação de pagar ou prover uma perda por conta de flutuação de moeda estrangeira não surge na hora de obter / levantar empréstimo em moeda estrangeira, mas o mesmo foi incorrido subseqüentemente na desvalorização da moeda que é um evento independente sem controle sobre ele pelo avaliador. A mesma flutuação de moeda pode resultar em ganho ou perda que não é determinável no momento da captação de recursos. Por isso, não pode ser dito como despesa de capital. A obrigação de pagar ou de prover flutuação de moeda estrangeira surge apenas com a desvalorização da moeda. E não pode haver qualquer responsabilidade de pagar a perda na flutuação da moeda se o valor da moeda for inflacionado posteriormente. Racional semelhante foi também aplicado para a admissibilidade do prémio de resgate de debêntures pagável no momento do resgate, conforme defendido no caso do CIT vs. Tungabhadra Industries Ltd 76 Taxmann 185 (HC) (1994).

H. Análise da decisão do tribunal superior no caso do CIT vs. Woodward Governador Índia (P.) Ltd. 312 ITR 254 (SC) (2009):

O da questão envolvida no caso acima mencionado era “Se o avaliado tem direito a ajustar o custo real de ativos importados adquiridos em moeda estrangeira por conta da flutuação na taxa de câmbio em cada data de balanço, pendente de pagamento efetivo da variação responsabilidade?"

A decisão acima mencionada considerou a implicação do Parágrafo 10 do AS-11 juntamente com a seção 43A do Ato. Ao decidir a questão, foi observado pelo tribunal de apogeu da Hon'ble no ponto 17:

“Tendo chegado à conclusão de que a avaliação faz parte do sistema contábil e chegou à conclusão de que os prejuízos empresariais são dedutíveis sob a seção 37 (1) com base nos princípios ordinários da contabilidade comercial e chegaram à conclusão de que a Central O governo tornou obrigatório o Padrão de Contabilidade-11, e agora devemos examinar o referido Padrão de Contabilidade (& # 8220; AS & # 8221;). ”

O tribunal ápice decidiu, no assunto acima, tratar o ganho ou perda cambial resultante da aquisição de ativos fixos em moeda estrangeira, conforme o tratamento estabelecido no AS-11 (Revised 1994). O parágrafo 10 da AS-11 (revisado em 1994) fornece como abaixo:

& # 8220; 10. As diferenças cambiais decorrentes do reembolso de passivos incorridos com a finalidade de adquirir ativos fixos, que transportadas em termos de custo histórico, devem ser ajustadas no valor contábil dos respectivos ativos fixos. A quantia escriturada de tais activos fixos deve, na medida em que ainda não esteja assim ajustada ou de outra forma contabilizada, ser também ajustada para ter em conta qualquer aumento ou diminuição da responsabilidade da empresa, expressa na moeda de relato aplicando a taxa de fecho, pelo pagamento total ou parcial do custo dos activos ou pelo reembolso da totalidade ou de parte das quantias emprestadas pela empresa a qualquer pessoa, directa ou indirectamente, em moeda estrangeira, especificamente para efeitos de aquisição desses activos. . & # 8221;

O AS-11 (Revisado 1994) prevê o ajuste no custo contábil dos ativos imobilizados adquiridos em moeda estrangeira, devido à variação cambial a cada data de balanço, que também corresponde ao tratamento dado na seção 43A. A questão, portanto, decidiu pelo ápice do tribunal, tendo em vista as formas estabelecidas no AS-11 (Revised 1994) no Para-10.

No entanto, é agora necessário reconsiderar a decisão acima, tendo em vista o AS-11 (Revised 2003), em que no parágrafo 13, que prevê a revisão no tratamento de ganho ou perda cambial. O tratamento revisado fornecido no parágrafo 13 do AS-11 (revisado em 2003) é dado abaixo:

“13. As diferenças cambiais resultantes da liquidação de itens monetários ou da declaração de itens monetários de um empreendimento a taxas diferentes daquelas em que inicialmente foram registradas durante o período, ou relatadas em demonstrações contábeis anteriores, devem ser reconhecidas como receita ou como despesas no período. que surjam, com excepção das diferenças de câmbio tratadas em conformidade com o parágrafo 15. ”

Tendo em vista a revisão feita em AS-11 em 2003, pode-se dizer que o tratamento de perdas cambiais decorrentes de flutuações cambiais no que diz respeito ao imobilizado adquirido por meio de empréstimo em moeda estrangeira deve ser dado em conta de lucros e perdas. A referida perda cambial deve ser permitida como despesa de receita, tendo em vista a alteração do AS-11 (2003). Pode-se notar que o tribunal de ponta seguiu o tratamento da perda / ganho cambial conforme AS-11 (1994). Tendo em vista a revisão feita no AS-11, o tratamento atual será conforme o AS-11 (2003) revisado. Consequentemente, o ganho ou a perda cambial sobre as flutuações da moeda estrangeira em relação ao empréstimo em moeda estrangeira adquirido para a aquisição de ativo fixo deve ser permitido como despesa de receita.

5. Baseando-se nos argumentos jurídicos acima mencionados de A a H, pode-se dizer que a empresa avaliada pode ser autorizada a deduzir qualquer perda decorrente da flutuação da moeda estrangeira em relação ao empréstimo em moeda estrangeira obtido e usado para adquirir ativos indígenas. Este é assunto de litígio altamente discutível.

Isenção de responsabilidade: As opiniões aqui expressas baseiam-se na interpretação do material disponível e na análise de vários pronunciamentos judiciais. Nenhuma afirmação é dada de que as autoridades fiscais concordarão com as opiniões expressas. As visões são baseadas nas disposições existentes do Ato e sua interpretação, que estão sujeitas a alterações de tempos em tempos.

Variação da taxa de câmbio na compra de ativos fixos.

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Conversão de Moeda Estrangeira de Ativos Fixos.

As empresas entram principalmente em ativos fixos em moeda funcional, que é a moeda usada para seus principais negócios. Assim, uma empresa sediada nos EUA entraria na maioria de seus ativos com dólares americanos. Se possuírem subsidiárias em outros países, esses ativos podem ser inseridos com uma moeda de relatório diferente. Um módulo de conversão de moeda seria então necessário para relatar na moeda funcional ou de relatório.

Bassets eDepreciação inclui um módulo opcional de moeda estrangeira que permite ao usuário gerar facilmente relatórios de depreciação em diferentes moedas. O módulo Conversão de moeda permite que cada ativo individual seja armazenado na moeda nativa desse país. Essa flexibilidade permite o relato da despesa de depreciação mensal em valores apropriados em dólares, conforme necessário.

Aqui está uma captura de tela de uma taxa de câmbio de amostra:

Este formulário permite uma lista ilimitada de moedas definidas. Para cada moeda, você pode selecionar a data efetiva, a taxa de câmbio e o tipo de taxa. Essa combinação de variáveis ​​abrange muitos cenários de relatórios diferentes com base na escolha do tipo de taxa.

Por exemplo, se a moeda base fosse dólares americanos, um ativo com um tipo de moeda de EUR (Euro) teria seus números multiplicados pela taxa correta de conversão de moeda. Por outro lado, se um ativo fosse armazenado em dólares americanos e o relatório fosse gerado para EUR, os dólares seriam multiplicados pela taxa inversa (1 / taxa). A taxa de conversão para o período de relatório atual pode ser inserida a qualquer momento antes do relatório ser gerado.

Um módulo integrado de moeda estrangeira reduz muito os erros que podem ocorrer ao usar uma planilha ou calcular manualmente as conversões. Todos os relatórios standard podem ser executados em moeda funcional ou de relatório para exibir os cálculos de custo, depreciação e valor contábil líquido usando a moeda selecionada.

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